这一次，东莞银行能尽快“上岸”吗？
文/每日财报 栗嘉
注册制改革全面推进，无疑会使得银行上市审核流程更为便捷，总体有利于更多优质中小银行上市。近日，东莞银行已更新招股书，这是东莞银行自2018年2月提交上市申请后的再度向深主板发起上市冲击。
公开资料显示，东莞银行成立于1999年9月，设有总行营业部、13家分行、163家支行，覆盖广东省主要城市及湖南、安徽部分地区和香港特别行政区。总资产和存款规模、贷款规模均在广东省城市商业银行中位列第2名。
然而，透过招股书分析，尽管其近三年营收和利润大增，却仍有不少“风险”难题待解答。所以此次上市能否成功，还并不明了。
营、利双增，转型成果凸显
相比其他周期行业，对于一家银行来说，业绩表现稳定才是投资市场衡量其是否具有成长韧性的重要指标。东莞银行过去3年来，业绩还是可圈可点，一直在稳步增长。
2020-2022年，东莞银行实现营收分别为91.58亿元、95.11亿元和102.79亿元；净利润分别为28.76亿元、33.20亿元和38.33亿元，扣非后净利润分别为28.77亿元、32.16亿元和36.48亿元。
资产方面，东莞银行的总资产已从2020年末的4163.26亿元增长至2022年末的5384.19亿元，三年复合增长率达13.72%。截至2022年末，东莞银行实现发放贷款和垫款净额2843.25 亿元；吸收存款总额3695.88 亿元，业务范围已覆盖银行业各项主要业务，业务较为全面。
图源：招股书
不过，东莞银行企业贷款的客户行业主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业以及建筑业，以上行业占总贷款比例为58.58%。在这其中，又以中小微贷款为主，而中小企业贷款风险较高，一旦出现信用风险或将直接造成贷款行资产质量下降。
另一边，为了减少对公业务的依赖，东莞银行积极开展个人贷款业务、个人存款业务、银行卡业务、财富管理业务、个人中间业务等个人业务板块。据招股书，报告期内东莞银行的个人业务收入逐年在增长，分别为26.20亿元、29.60亿元和33.78亿元，占总营收比重也在稳步提升，分别为28.61%、31.12%和32.86%。
回归到目前整个银行业对公增长乏力，以此向个人财富业务转型寻找新增量来看，东莞银行向个人贷款业务不断发力，显然是符合这种趋势和成功的。
拨备率稍显落后
比较特别的是，2022年，在大多数银行拨备覆盖率进一步上升时，东莞银行的这一指标却出现了下滑。
截至2022年末，该行的拨备覆盖率为254.3%，同比2021年末下降5.18个百分点。若细分贷款行业来看，房地产业和建筑业拨备覆盖率下滑尤为严重。而这一年，也是近三年来东莞银行拨备覆盖率首次出现下滑。
《每日财报》关注到，造成这一现象的原因与东莞银行进行大额核销、却没有充足计提信用减值损失有关。2022年度，东莞银行计提的信用减值损失25.96亿元，较2021年度28.28亿元有一定下滑。
此外，东莞银行近三年资本充足率并不算稳定。2020年-2022年，该行的资本充足率分别为14.54%、13.32%、13.42%；核心一级资本充足率分别为9.2%、8.64%、8.56%；一级资本充足率分别为10.03%、9.34%、9.75%。
放在业内来看，东莞银行资本充足率与同行业均值相比也处于较低水平。招股书显示，以2021年末数据为例，行业资本充足率均值为14.17%，显然远高于东莞银行同期的13.32%。
（图源：招股书）
还不错的是，东莞银行的不良贷款率一直处于较低水平。招股书显示，报告期内东莞银行的不良贷款率分别为1.19%、0.96%、0.93%，不良贷款余额分别为27.16亿元、25.94亿元、27.15亿元。
不良贷款率主要呈下降趋势的原因是东莞银行综合运用直接催收、诉讼清收、以物抵债、资产转让、呆账核销等各种有效措施来积极核销不良贷款。
可即使下降，相比其他银行，其不良的担子也相当重。毕竟，东莞银行贷款主要集中于东莞市，截至2022年12月31日，该行于东莞地区发放的贷款和垫款总额为2019.68亿元，占发放贷款和垫款总额的69.54%。在短期内，该行大部分的贷款仍将来源于东莞地区。况且，还有前述其企业贷款的客户主要集中在中小微企业。
可见，过于集中的行业不良贷款，也会成为东莞银行后期发展和能否顺利上市需要重点关切的地方。
面临诸多法律诉讼
近年来，东莞银行还受到监管处罚以及面临多项法律诉讼，这势必会对其IPO之路徒增不少压力。
比如，2022年3-4月，东莞银行连收两张高额罚单。公开信息显示，2022年3月，东莞银行股份有限公司道滘支行贷款业务严重违反审慎经营规则，被中国银保监会东莞监管分局罚款50万元。
仅过一个月后，东莞银保监分局公布的行政处罚信息公开表显示，东莞银行股份有限公司因贷款业务严重违反审慎经营规则，被处罚款合计50万元。林淦滔负相关管理责任，张振华、刘景乐、钟肖玲负相关经办责任，东莞银保监分局对林淦滔、张振华、刘景乐、钟肖玲分别给予警告。
此外，据企查查公开数据统计，东莞银行面临的司法案件高达749件，其中不乏金融借款合同纠纷、财产保全、信用卡纠纷等事项。
在业内人士看来，频发的监管处罚和法律诉讼，充分暴露了东莞银行内控管理欠缺。对于东莞银行来说，如何刮骨疗伤增强内部管控实力，是IPO下一冲刺阶段亟须解决的问题。
目前，注册制改革背景下，对于现阶段的中小银行来说，能够更加便捷地上市融资、补充资本，同时可以更加灵活地选择发行方式、定价方式等，总体有助于优质中小银行上市。
然而也要明白，实行注册制并不意味着放松质量要求。毕竟，全面注册制更加强调信息披露的透明度和真实性，银行上市的标准和门槛也将更高，因此中小银行需要完善自身信息披露质量的同时，还需更加注重自身经营状况和管理能力，这样才能谈及更好的市场表现，东莞银行亦是如此
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